Atlas Copco Group (ATCO-A.ST), 24 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 yılı üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, karışık piyasa talebi ve çeşitli zorluklara rağmen istikrarlı bir performans bildirdi. Mali İşler Müdürü Peter Kinnart ve İcra Kurulu Başkanı Vagner Rego, finansal sonuçları sunarak siparişlerde organik büyüme ve gelirlerde hafif bir düşüş olduğunu vurguladı. Şirketin faaliyet kâr marjı, yeniden yapılandırma maliyetleri ve döviz dalgalanmaları nedeniyle düştü, ancak genel olarak finansal metrikler, dönem kârı ve güçlü sermaye getirisi ile sağlam kaldı.
Önemli Noktalar
- Alınan siparişler %1 organik büyüme göstererek toplam 42 milyar SEK’e ulaştı.
- Gelirler organik olarak %1 azalarak 43,1 milyar SEK oldu.
- Faaliyet kâr marjı geçen yılki %22,7’den %21,7’ye düştü.
- Güçlü servis performansı, 7,5 milyar SEK’lik faaliyet nakit akışına katkıda bulundu.
- Şirket çeyrek boyunca 10 satın alma gerçekleştirdi.
- Dönem kârı 7,1 milyar SEK, hisse başına kazanç 1,47 SEK oldu.
- Dördüncü çeyrek için beklenen efektif vergi oranı yaklaşık %22,5.
Şirket Görünümü
- Temel müşteri faaliyetlerinde hafif bir zayıflama bekleniyor.
- Müşteri sipariş tereddütlerine rağmen yarı iletken piyasası görünümü olumlu kalmaya devam ediyor.
- Siparişlerde ciddi bir düşüş öngörülmüyor.
Olumsuz Noktalar
- Endüstriyel kompresörler ile gaz ve proses kompresörleri siparişleri sabit kaldı veya düştü.
- Industrial Technique siparişleri, otomotiv sektöründen etkilenerek %7 düştü.
- Marj performansı değişkenlik gösterdi; Vacuum Technique ve Industrial Technique marjları, yeniden yapılandırma maliyetleri ve döviz etkileri nedeniyle düştü.
Olumlu Noktalar
- Vacuum Technique siparişleri, yarı iletken piyasasının etkisiyle %10 büyüdü.
- Sermaye getirisi %28 ile güçlü kalmaya devam etti.
- Faaliyet nakit fazlası istikrarlıydı ve yılbaşından bu yana önemli bir artış gösterdi.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Gelirlerde hafif organik düşüş.
- Faaliyet kâr marjı, yeniden yapılandırma maliyetleri ve döviz zorluklarından dolayı düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Goldman Sachs’tan Daniela Costa, kompresörlerdeki daha düşük organik satış artışına dikkat çekti.
- Deutsche Bank’tan John Kim, Vacuum Technique’in sipariş alımı büyümesi hakkında sordu.
- Handelsbanken’den Gustaf Schwerin, vakum marjı ve düşüş-geçiş iyileştirmesi hakkında soru sordu.
- JP Morgan’dan Andrew Wilson, gaz ve proses segmentindeki talep düşüşü konusunda endişelerini dile getirdi.
- Citi’den Klas Bergelind, çeşitli segmentler için karışık talep görünümünü tartıştı.
- RBC’den Sebastian Kuenne, IT sektöründeki yeniden yapılandırma ücretleri hakkında açıklama istedi.
- BNP Paribas’tan Andreas Koski, Vacuum Technique’teki yeniden yapılandırma maliyetlerini ele aldı.
Atlas Copco Group’un 2024 yılı üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, karmaşık bir piyasada istikrarlı bir şekilde ilerleyen bir şirketi yansıttı. Bazı düşüşler ve zorluklarla karşılaşmasına rağmen, şirketin çeşitlendirilmiş portföyü ve stratejik satın almaları, istikrarlı bir finansal pozisyon korumasına olanak sağladı. Yarı iletken piyasası için temkinli ancak olumlu bir görünüm ve yeniden yapılandırmaya yönelik stratejik bir yaklaşımla Atlas Copco Group, belirsiz piyasa koşulları karşısında performansını sürdürmeye hazır görünüyor.
InvestingPro Görüşleri
Atlas Copco’nun 2024 yılı üçüncü çeyrek kazanç raporu, karışık piyasa koşullarında ilerleyen bir şirketi yansıtıyor ve InvestingPro’dan alınan son veriler, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro verilerine göre, Atlas Copco 73,18 milyar $ piyasa değeri ile makine endüstrisinde önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu, Atlas Copco’yu “Makine endüstrisinde önde gelen bir oyuncu” olarak vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin F/K oranı 26,4 ile nispeten yüksek. Bu, Atlas Copco’nun “kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü” belirten InvestingPro İpucu ile tutarlı. Bu değerleme metriği, üçüncü çeyrekte bildirilen hafif organik gelir düşüşüne rağmen, yatırımcıların şirketin gelecekteki performansı için yüksek beklentileri olduğunu gösteriyor.
Olumlu bir not olarak, bir InvestingPro İpucu’nun belirttiği gibi Atlas Copco, 45 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü. Son kazanç çağrısında görüldüğü gibi, şirketin çeşitli piyasa döngülerinden geçme yeteneği göz önüne alındığında, hissedar getirilerine olan bu uzun vadeli bağlılık özellikle dikkat çekici.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Atlas Copco için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
